Καλά τα λέει…πράσινο φως για κρυπτονομίσματα!
Οι κανόνες που απαιτούν από τις τράπεζες του κόσμου να διατηρούν πολύ υψηλά ποσά κεφαλαίου για την απορρόφηση πιθανών ζημιών από κρυπτονομίσματα πρέπει να αναδιατυπωθούν μετά την άρνηση των ΗΠΑ και του Ηνωμένου Βασιλείου να τους εφαρμόσουν, δήλωσε ο πρόεδρος του παγκόσμιου φορέα πίσω από τον κανονισμό.
Ο Erik Thedéen, πρόεδρος της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία, δήλωσε στους Financial Times:
ότι απαιτείται «μια διαφορετική προσέγγιση» στους παγκόσμιους κανόνες για τις κρυπτονομισματικές συμμετοχές των τραπεζών, αλλά ότι αυτό θα ήταν δύσκολο να επιτευχθεί λόγω των «διαφορετικών απόψεων» μεταξύ των ρυθμιστικών αρχών. Η ραγδαία ανάπτυξη των stablecoins, τα οποία έχουν σχεδιαστεί για να αποτελούν μια ασφαλέστερη μορφή κρυπτονομισμάτων, αλλά θα εμπίπτουν στους πιο αυστηρούς κανόνες της Βασιλείας, έχει προκαλέσει εκκλήσεις από αμερικανικές τράπεζες και αξιωματούχους προς την παγκόσμια ρυθμιστική αρχή να επανεξετάσει το πλαίσιό της για τα κρυπτονομίσματα. «Αυτό που έχει συμβεί ήταν αρκετά δραματικό», δήλωσε ο Thedéen, ο οποίος είναι επίσης διοικητής της κεντρικής τράπεζας της Σουηδίας. «Αυτή η πολύ ισχυρή αύξηση των stablecoins και του αριθμού των περιουσιακών στοιχείων που βρίσκονται σε αυτό το σύστημα απαιτεί μια διαφορετική προσέγγιση». Τα stablecoins είναι ψηφιακά tokens που είναι συνδεδεμένα με μια σταθερή ισοτιμία ένα προς ένα σε ένα πραγματικό νόμισμα.
Ακρογωνιαίος λίθος του εμπορίου κρυπτονομισμάτων, η παγκόσμια αγορά stablecoins έχει αναπτυχθεί ραγδαία και έχει αξία περίπου 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων — τροφοδοτούμενη από την υποστήριξη του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ και του Κογκρέσου που ψήφισε φέτος τη νομοθεσία «Genius» που παρέχει ένα ρυθμιστικό πλαίσιο για τον τομέα. Οι κανόνες κρυπτονομισμάτων της επιτροπής της Βασιλείας συμφωνήθηκαν πριν από τρία χρόνια και πρόκειται να τεθούν σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου. Απαιτούν από τις τράπεζες να εφαρμόζουν συντελεστή στάθμισης κινδύνου 1.250% σε πιο ασταθή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το bitcoin — απαιτώντας τουλάχιστον ένα δολάριο κεφαλαίου για κάθε δολάριο κρυπτονομισμάτων που κατέχουν οι τράπεζες.
Πέρυσι, η επιτροπή της Βασιλείας τροποποίησε τους κανόνες της ώστε να αναφέρει ότι οποιαδήποτε κρυπτονομίσματα που χρησιμοποιούν blockchains χωρίς άδεια — τα αποκεντρωμένα δίκτυα υπολογιστών πίσω από πολλά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου του bitcoin και των περισσότερων σταθερών κρυπτονομισμάτων — θα υπόκεινται στους πιο περιοριστικούς κανόνες κεφαλαίου. Αυτό σημαίνει ότι πολλά από τα πιο δημοφιλή σταθερά κρυπτονομίσματα στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των USDT της Tether και των USDC tokens της Circle, θα εμπίπτουν στην απαίτηση στάθμισης κινδύνου 1.250% για τις τράπεζες. Η στάθμιση κινδύνου είναι το πιο περιοριστικό πρότυπο της επιτροπής της Βασιλείας και εφαρμόζεται μόνο σπάνια, όπως για τις επενδύσεις των τραπεζών σε αδιαφανή και επικίνδυνα κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων. «Η εστίαση τότε ήταν σε μεγάλο βαθμό στα bitcoin αυτού του κόσμου», δήλωσε ο Thedéen. «Τώρα φυσικά όλοι μιλάνε για stablecoins. Μη νόμιμα καθολικά: είναι τόσο επικίνδυνα όσο νομίζαμε; Ή μήπως υπάρχει κάποιο επιχείρημα ότι μπορούμε να το δούμε με διαφορετικό τρόπο; Πρέπει να αρχίσουμε να αναλύουμε. Αλλά πρέπει να είμαστε αρκετά γρήγοροι σε αυτό.»
Οι Leners ασκούν πιέσεις στις ρυθμιστικές αρχές για να επανεξετάσουν τους κανόνες. Αρκετοί τραπεζικοί και χρηματοοικονομικοί εμπορικοί φορείς έγραψαν στην επιτροπή της Βασιλείας τον Αύγουστο προειδοποιώντας ότι οι κανόνες κρυπτονομισμάτων «ουσιαστικά καθιστούν ασύμφορη την ουσιαστική συμμετοχή των τραπεζών στην αγορά κρυπτονομισμάτων». Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δήλωσε ότι δεν σκοπεύει να εφαρμόσει τους κανόνες κρυπτονομισμάτων της Βασιλείας και ζήτησε επανεξέταση. Η Michelle Bowman, αντιπρόεδρος εποπτείας στην κεντρική τράπεζα, δήλωσε τον περασμένο μήνα: «Δεν υιοθετούμε αυτούς τους συντελεστές στάθμισης κινδύνου της Βασιλείας… στην πραγματικότητα δεν είναι πολύ ρεαλιστικοί.»
Η Τράπεζα της Αγγλίας έχει επίσης αποφασίσει να μην εφαρμόσει τους κανόνες στην τρέχουσα μορφή τους, δήλωσε ένα άτομο που ενημερώθηκε για το θέμα. Η Τράπεζα της Αγγλίας δήλωσε: «Η Αρχή Προληπτικής Ρύθμισης (PRA) συνεχίζει να εργάζεται για την εφαρμογή του πλαισίου προληπτικής εποπτείας της για τα ανοίγματα σε κρυπτονομίσματα και συνεργάζεται διεθνώς με άλλες δικαιοδοσίες για την προώθηση της κανονιστικής συνέπειας». Η ΕΕ έχει εφαρμόσει εν μέρει τους κανόνες, αλλά χωρίς τα μέρη που καλύπτουν τα μη αδειοδότησης βιβλία ή την κεφαλαιακή μεταχείριση των κρυπτονομισμάτων. «Είναι σαφές ότι πρέπει να το εξετάσουμε ξανά», δήλωσε ο Thedéen, μιλώντας πριν από τη συνεδρίαση της επιτροπής της Βασιλείας στο Μεξικό αυτή την εβδομάδα. «Αλλά το να προχωρήσουμε περισσότερο από αυτό σε αυτό το σημείο είναι δύσκολο, επειδή είμαι ο πρόεδρος και υπάρχουν τόσες πολλές διαφορετικές απόψεις σε αυτήν την επιτροπή».
Η επανεξέταση των παγκόσμιων κανόνων για τις κρυπτονομισματικές συμμετοχές των τραπεζών έρχεται εν μέσω αβεβαιότητας σχετικά με την τύχη της ευρύτερης συμφωνίας της Βασιλείας σχετικά με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις των δανειστών. Το Ηνωμένο Βασίλειο και η ΕΕ έχουν καθυστερήσει την εφαρμογή των λεγόμενων κανόνων της Βασιλείας III, περιμένοντας να δουν τι θα κάνουν οι ΗΠΑ. Ο Thedéen παραδέχτηκε ότι το έργο του να επιδιώκει συναίνεση σχετικά με τους τραπεζικούς κανόνες μεταξύ των παγκόσμιων ρυθμιστικών αρχών είχε γίνει πιο δύσκολο από τότε που ανέλαβε πρόεδρος της επιτροπής της Βασιλείας πέρυσι. Η επιτροπή φέτος υπέκυψε στις πιέσεις των ΗΠΑ, αποδυναμώνοντας την πίεσή της προς τις τράπεζες να αντιμετωπίσουν τους κλιματικούς κινδύνους στους ισολογισμούς τους.